Crypto Spot vs Crypto Futures Trading – в чем разница?

Традиционно на спотовом рынке торгуют сырьевыми товарами, валютой, акциями и облигациями с немедленной доставкой. Напротив, фьючерсный рынок учитывает поставку своих базовых активов и фьючерсных контрактов к заранее определенной дате в будущем.

Спотовые и фьючерсные рынки являются важными экосистемами для традиционных финансовых активов, и эти рынки играют не менее важную роль для криптовалют.

Знаете ли вы основные различия между торговлей на этих двух рынках? Дополнительные сведения см. В этой статье.

Что такое крипто-спотовая торговля?

Спотовая торговля криптовалютой – это процесс покупки и продажи цифровых активов, таких как Биткойн и Эфириум, для немедленной доставки. Другими словами, криптовалюты пересылаются напрямую между участниками рынка (покупателями и продавцами). На спотовом рынке вы напрямую владеете криптовалютами и имеете такие права, как голосование за большие вилки или участие в ставках.

Такие биржи, как Binance, облегчают спотовую торговлю, позволяя пользователям обменивать фиат на криптовалюту и криптовалюту. Спотовые биржи выступают в качестве посредников для покупателей и продавцов, которые могут предлагать и запрашивать криптоактивы. Как только предложение или предложение будет согласовано, торговля упростит торговлю. Спотовые биржи работают круглосуточно и без выходных, что означает, что вы можете покупать и продавать криптовалюты в любое время и в любой день.

Давайте посмотрим на пример.

Предположим, вы хотите купить биткойн за фиат (доллары США) на спотовом рынке. В этом сценарии вы можете перейти на биржу криптовалют, чтобы найти торговую пару BTC / USD и разместить ордер на покупку по желаемой цене и в количестве, которое будет выполнено. После завершения транзакции ваши биткойны будут храниться в вашем спотовом кошельке, где вы можете хранить их до тех пор, пока их стоимость не увеличится. Кроме того, вы можете конвертировать их, чтобы купить другие альткойны, которые, по вашему мнению, могут стать более ценными.

Держа криптовалюты на спотовом рынке, вы потенциально можете получить выгоду от роста капитала, поскольку стоимость вашей криптовалюты со временем увеличивается.

Что такое торговля криптовалютными фьючерсами?

На фьючерсном рынке вы торгуете контрактами, которые отражают стоимость конкретной криптовалюты. Когда вы покупаете фьючерсный контракт, вы не являетесь владельцем базовой криптовалюты. Вместо этого у вас есть контракт с контрактом на покупку или продажу определенной криптовалюты в будущем. Следовательно, наличие фьючерсного контракта не дает вам никаких экономических выгод, таких как голосование и ставки.

Фьючерсы на криптовалюту обеспечивают защиту от волатильности и неблагоприятных изменений цены базового актива. Это также прокси-инструмент, позволяющий трейдерам спекулировать на будущей цене конкретной криптовалюты.

С фьючерсными контрактами вы можете воспользоваться волатильностью цен. Независимо от того, растут ли цены или падают, фьючерсные контракты позволяют легко участвовать в движении криптовалюты. Другими словами, вы можете спекулировать на цене криптовалюты, а не покупать сам базовый актив.

Если вы ожидаете, что актив вырастет в цене, вы купите длинный фьючерсный контракт, а если вы ожидаете его снижения, вы продадите, чтобы открыть короткую позицию. Ваша прибыль или убыток будут зависеть от результата вашего прогноза.

Биржи деривативов, такие как Binance Futures, упрощают торговлю производными продуктами, такими как фьючерсы на криптовалюту. Как и спотовые биржи, биржи деривативов работают 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Основное различие между спотовыми биржами и деривативами заключается в том, что биржи деривативов имеют механизмы хеджирования и управления рисками, такие как страховые фонды, из-за сложности их продуктов.

Читать далее: Квартальные фьючерсы: что это такое и как ими торговать?

Торговля криптовалютными фьючерсами vs. Крипто-спотовая торговля: понимание основных различий

1. Преимущество – Инвесторов привлекает фьючерсный рынок за счет кредитного плеча. Кредитное плечо делает торговлю фьючерсами чрезвычайно эффективной с точки зрения капитала. Например, чтобы купить 1 BTC на спотовом рынке, вам нужны тысячи долларов – 50 000 долларов, исходя из преобладающего рыночного курса. С фьючерсным контрактом вы можете открыть фьючерсную позицию на BTC за небольшую часть цены. Это возможно только с кредитным плечом. Чем выше кредитное плечо, тем меньше вы должны тратить на одну позицию. С другой стороны, спотовая торговля не предполагает никакого кредитного плеча. Допустим, у вас есть только 5000 долларов. В этом случае вы могли позволить себе купить биткойны только на 5000 долларов США.

2. Гибкость на длительный или короткий срок – Когда вы покупаете биткойны на спотовых рынках, вы получаете прибыль только тогда, когда цены растут. Однако вы не можете заработать деньги во время спада. Фьючерсные контракты позволяют получать прибыль от краткосрочных ценовых движений независимо от направления. Даже когда цена Биткойна падает, вы можете участвовать в нисходящем движении и торговать с импульсом. В случае фьючерсов инвесторы могут разработать сложные торговые стратегии, такие как короткие продажи, арбитраж, парная торговля и т. Д. Кроме того, фьючерсные контракты также используются для хеджирования рисков падения и защиты портфеля от экстремальной волатильности цен. Майнеры и долгосрочные держатели часто используют фьючерсные контракты для защиты своих портфелей от неожиданных рисков.

Читать далее: Обнаружение нейтральных рыночных стратегий для криптодеривативов.

3. Ликвидность – Фьючерсные рынки предлагают высокую ликвидность с триллионами ежемесячного объема. Например, фьючерсный рынок биткойнов фиксирует среднемесячный оборот в размере 2 триллионов долларов, что намного превышает объемы торгов на спотовых рынках биткойнов. Его высокая ликвидность поддерживает процесс определения цены и позволяет трейдерам торговать на рынке быстро и эффективно. Ликвидный рынок обычно несет меньший риск, поскольку всегда есть кто-то, кто готов встать по другую сторону позиции, и трейдеры будут меньше страдать от проскальзывания.

4. Фьючерсы и спотовые цены – Спотовая цена криптовалюты – это цена, действующая для всех спотовых транзакций и известная как спотовая цена. Покупатели и продавцы определяют спотовые цены на криптовалюту посредством экономического процесса спроса и предложения. Напротив, цена фьючерса основана на преобладающей спотовой цене плюс стоимость передачи в течение переходного периода перед поставкой. В основе лежит трансфертная стоимость фьючерсного контракта. В основе может быть положительное или отрицательное число. Положительная базовая взаимосвязь означает, что цена фьючерса выше спотовой цены; друг друга. База может колебаться из-за изменений спроса и предложения, но из-за полномочий арбитража она в конечном итоге упадет до нуля на дату истечения срока действия.

Читать далее: Понимание цены и основ фьючерсного контракта

Торгуйте криптовалютными фьючерсами на Binance

Binance Futures предлагает широкий спектр фьючерсов на криптовалюту, предоставляя трейдерам и инвесторам несколько способов выхода на рынок.

Пользователям доступны две линейки фьючерсных продуктов:

• Фьючерсные контракты с маржей в долларах США – Поддерживает бессрочные контракты и контракты на поставку с кредитным плечом до 125x и расчеты в USDT и BUSD. Узнайте больше о спецификациях контрактов на маржу в долларах США.

• Фьючерсные контракты с денежной маржой – Поддерживает бессрочные контракты и контракты на поставку с кредитным плечом до 125x и выставлением счетов в криптовалюте. Подробнее о спецификациях контрактов с денежной маржей.

Контракты, обеспеченные долларами США и монетами, разработаны с учетом конкретных потребностей пользователей. Эти контракты обеспечивают гибкость и разнообразие, позволяя пользователям торговать фьючерсными контрактами, финансируемыми из самых разных маржинальных активов. Эти контракты также предлагают стратегические преимущества в различных рыночных условиях, позволяя пользователям получать максимальную прибыль.

Если вы планируете торговать фьючерсами, важно понимать преимущества и недостатки различных типов фьючерсов. Чтобы получить максимальную отдачу от торговли фьючерсами, мы рекомендуем:

• Поиск подходящей биржи для вас – Binance Futures предлагает широкий спектр производных криптовалют, таких как бессрочные фьючерсы, опционы, токены с кредитным плечом и наше последнее дополнение – квартальные фьючерсы.

• Диверсификация контрактов – рассмотрите возможность использования двух типов фьючерсов. Для долгосрочных трейдеров заключайте ежеквартальные контракты с маржей монет, поскольку они не имеют комиссий за финансирование и максимизируют прибыль на бычьих рынках. Для активных инвесторов маржинальные контракты в долларах США обеспечивают гибкость для торговли с единой расчетной валютой по всем маржинальным фьючерсным контрактам в долларах США, устраняя необходимость конвертации в другие криптовалюты.

Последние мысли

Спот-торговля проста для понимания и интуитивно понятна для большинства новичков. Таким образом, это место предназначено для пользователей, которые плохо знакомы с торговлей криптовалютой. Однако торговля фьючерсами дает стратегические преимущества и позволяет максимизировать прибыль. Торговля фьючерсами может быть прибыльной, если у вас есть соответствующие знания и методы управления рисками, позволяющие избежать чрезмерных потерь. Поэтому, прежде чем заниматься фьючерсной торговлей, вам необходимо разработать стратегию и провести комплексную экспертизу, а также понять как их преимущества, так и риски.