Рынок криптовалют. Что такое рычаги влияния и как это работает?

Рынок криптовалют растет чрезвычайно быстро. За последние несколько лет не только появились новые проекты по криптовалютам, но и спектр инвестиционных возможностей значительно вырос. Хотя HODL все еще является самой популярной инвестиционной стратегией в мире криптовалют, все больше внимания уделяется другим инструментам и производным инструментам, которые, вероятно, выходят на рынки децентрализованных активов. Одним из инструментов, который все чаще используется на рынке криптовалют, является финансовый рычаг.

В этой статье мы познакомим вас с тем, что такое рычаги, и объясним, как это работает. Вы также узнаете, как развивается финансовый рычаг BTC в Польше.

Что такое рычаги?

Финансовый леверидж – это прямое влияние структуры капитала, а следовательно, и финансовых затрат (процентов по займам и займы – то есть стоимости иностранного капитала) на эффективность использования собственного капитала, измеряется рентабельностью капитала – ROE – Википедия

Приведенное выше энциклопедическое и финансовое определения рычагов может показаться несколько потрясающим. Этот инструмент используется не только на криптовалютних рынках. Кредитное плечо является важным инструментом в корпоративных финансах и применяется для финансирования инвестиций с иностранным капиталом. Для целей обсуждаемому вопросу мы подготовили несколько упрощенное толкование:

Кредитное плечо – это использование заемных средств для финансирования приобретения актива (например, биткойнов), предполагая, что доходность или процент от инвестиций в этот товар будет превышать стоимость займа.

В большинстве случаев поставщик долга устанавливает ограничения на то, на какой риск он готов пойти. Так определяется предел кредитного плеча. В случае займов, обеспеченных активами, финансовое учреждение использует активы в качестве обеспечения до тех пор, пока заемщик не выплатит ссуду. В случае текущей займа для возврата займа используется общая кредитоспособность компании.

Как работает кредитное плечо?

Кредитное плечо работает с помощью наценки, которая дает нам больший риск для определенной инвестиции. На практике мы используем только часть нашего инвестиционного капитала, а брокер / заимодавец покрывает остальные необходимой суммы. Это решение позволяет ограничить использование собственного капитала при инвестиций.

Сумма необходимого финансового депозита определяется коэффициентом левериджа – он показывает, какую часть общей инвестиции пользователь платит в виде залога. Это работает, как показано в примере ниже.

Давайте рассмотрим конкретный пример того, как левередж работает на фондовом рынке.

Торгуйте BTC / USD

Допустим, вы хотите купить 10 BTC за 10000 долларов за штуку. Чтобы создать такую ​​позицию по традиционной биржей, вам придется потратить на нее 100 000 долларов капитала (игнорировать комиссионные и сборы). Если цена биткойнов вырастет на 5% после транзакции, ваша прибыль составит 500 долларов за каждый ваш биткойн. Таким образом, вы заработаете 5000 долларов в своих инвестициях в 100 000 долларов.
Кредитное плечо 1: 100

Опять же, допустим, вы хотите приобрести 10 BTC за 10000 долларов каждый. С кредитным плечом 1: 100 (маржа к долговому финансированию) вам нужно заплатить всего 1% от общего вашей позиции (100000 долларов). Тогда ваш вклад составит 1000 долларов. Если цена биткойнов вырастет на 5%, вы снова заработаете 5000 долларов в своих инвестициях – однако на этот раз ваши расходы составят 1000 долларов за низкую величину наценки.

Риск кредитного плеча

Кредитное плечо – это инструмент, который позволяет получать высокие прибыли при относительно низких затратах на капитал. Однако имейте в виду, что использование рычагов тянет высокий уровень риска. В случае провала инвестиции мы можем потерять весь депозит. И даже получить овердрафт на наш счет – тогда мы будем вынуждены покрыть убытки, понесенные брокером.

Рычаги на фондовой бирже

Сегодня все больше и больше субъектов на рынке криптовалют предлагают маржинальную торговлю на своих платформах. Эти платформы также используют разные уровни рычагов. Одной из крупнейших и самых популярных платформ в мире, предлагает торговую торговлю, является BitMEX. Однако в последнее время эта платформа борется со многими юридическими проблемами (главным образом связанными с KYC). Более того, он считается очень усовершенствованным инструментом – требует детального ознакомления с функционирующими механизмами.

Рычажный на BTC также развивается в Польше. Примером может служить динамично развивается платформа Geco.one. Эта простая и удобная платформа может похвастаться оборотом более миллиарда долларов, а рычажный в соотношении 1: 100 доступен для всех перечисленных криптовалют. Кроме того, Geco.one предлагает гарантию защиты от негативного остатка на нашем счету (наша потеря не превысит суммы залога).