Как инвестировать в биткойны, не покупая биткойны

Подписывайтесь на нас @crypto для полного покрытия.

События прошлой недели ясно продемонстрировали, почему некоторые люди обеспокоены инвестированием в биткойн. Один твит миллиардера и почти 15% стоимости криптовалюты были стерты.

К счастью для некоторых инвесторов, есть и другие способы сделать ставку на будущее криптовалюты.

Возможно, вы ничего не знаете о биткойнах, но вас интересует развитие криптовалют. Или, может быть, вы много знаете о Биткойне – и не хотите трогать его, остерегайтесь, казалось бы, случайного падения цен. Или вы уже владеете биткойнами и хотите более широко инвестировать в будущее криптовалют. Есть все больше и больше способов выйти наружу.

Ожидается, что в этом году Комиссия по ценным бумагам и биржам примет решение, одобрять ли торгуемые на бирже фонды, отслеживающие биткойны. В то же время несколько криптовалютных компаний стали публичными. Между тем, некоторые компании покупают столько биткойнов, что на их акции влияют изменения цены криптовалюты.

Расширение финансовой экосистемы криптовалюты происходит в форме самих монет – и лежащих в их основе технологий – перейти к мейнстриму. А сам биткойн до сих пор не предлагается для покупки на многих традиционных брокерских счетах.

Вот список альтернатив:

Покупка акций традиционной биткойн-компании

Фирмы имеют структуры, которые могут быть более знакомы среднему инвестору: команды руководителей, которые принимают решения, и финансовые результаты, которые необходимо раскрывать. Это одна из причин, по которой некоторые люди предпочитают этот путь, чтобы получить косвенное воздействие на Биткойн.

«Людям может быть легче попасть в отрасли, которые уже понимают и используют эти технологии для повышения их эффективности», – сказала Света Бхаргав, главный финансовый советник Adviso Wealth в Филадельфии. «Это могло бы быть лучшим местом для инвесторов».

Прямой вход в Coinbase Global Inc. На рынке Nasdaq в прошлом месяце эта стратегия прошла тестом. Поскольку большая часть его доходов поступает от комиссий, которые он взимает с пользователей за внесение и торговлю средствами, оценка криптовалютной биржи колеблется в тесной корреляции с ценой биткойнов. В Комиссия по Безопасности и Обмену компания подчеркнула это: «Наша чистая прибыль сильно зависит от цен на криптоактивы и объема транзакций, выполняемых на нашей платформе».

В качестве альтернативы инвесторы могут сосредоточиться на компаниях, которые настроены оптимистично в отношении биткойнов и имеют значительные доли. Например, Tesla Inc. совершила крупную покупку на сумму более 1,5 миллиарда долларов. Другие публично торгуемые компании со значительными пакетами акций включают MicroStrategy Inc., компанию по разработке корпоративного программного обеспечения. купившие миллиарды; и Galaxy Digital Holdings с сотнями миллионов.

Компаниям, которые занимаются чем-то другим, кроме хранения биткойнов, также необходимо оценить их сектор и эффективность отдельных продуктов.

«Профиль риска и доходности не совсем такой же, поскольку вы также находитесь в самих компаниях и, следовательно, подвержены их уникальным рискам», – сказал Майкл Келли из Switchback Financial в Мэдисон, Коннектикут.

Инвестиции в технологии

Биткойн – это цифровая валюта: каждая единица представляет собой зашифрованную запись, хранящуюся в публичной книге, называемой блокчейном, как вы, вероятно, уже знаете. (Что если нет, Смотрите.) Решая сложные математические задачи для проверки валютных транзакций, люди могут быть «вознаграждены» новым биткойном.

Это открывает двери для компаний, занимающихся добычей биткойнов, которые используют мощные компьютеры для создания единиц цифровой валюты с нуля.

«Чтобы майнить, вам больше не нужно быть компьютерным фанатом», – сказал Юлиус де Кемпенаер, старший технический аналитик Stockcharts.com. «Есть компании, которые могут сделать это за вас».

Marathon Digital Holdings Inc. и Riot Blockchain Inc. являются двумя крупнейшими компаниями отрасли. На веб-сайте Marathon компания из Лас-Вегаса заявляет, что владение акциями «помогает вам получить доступ к биткойнам в вашем кошельке, не сталкиваясь с трудностями, связанными с хранением актива напрямую». Базирующаяся в Касл-Роке, штат Колорадо, Riot специализировалась на приобретении криптовалюты: в апреле компания сообщила, что покупает крупнейший в Северной Америке центр добычи биткойнов Whinstone US за 651 миллион долларов.

На данный момент цель: доверие

Grayscale Bitcoin Trust – это место, где можно получить косвенное воздействие на Биткойн с момента его запуска Greyscale Investments, американской инвестиционной фирмой, занимающейся криптовалютами, в 2013 году. Доверие позволяет инвесторам хранить валюту без необходимости создавать так называемый цифровой кошелек, в котором хранятся записи о криптовалютных транзакциях.

Недостаток в том, что оттенки серого взимает комиссию в размере 2% за управление фондом. «За это нужно платить гораздо больше. Если вы владеете биткойнами напрямую, вы не платите никаких комиссий за удержание или торговых сборов за то, чтобы люди работали », – сказал Райан Коул, советник по частному капиталу Citrine Capital, фирмы по управлению активами из Сан-Франциско.

Более того, иногда фонд торгуется со скидкой относительно стоимости биткойнов, которыми он владеет.

Скоро в продаже: ETF?

Биткойн-бум заставил эмитентов ETF поспорить, что скоро мы увидим фонд, отслеживающий монету.

Grayscale Investments LLC, компания, стоящая за Grayscale Bitcoin Trust, заявила, что превратит свой фонд в ETF, как только регуляторы США позволят это. Комиссия по ценным бумагам и биржам еще не утвердила структуру, и несколько эмитентов подали заявки в последние недели после того, как первые биткойн-ETF в Америке начали торговаться в Канаде в феврале.

Инвесторы говорят, что биткойн-ETF упростит им покупку и продажу криптовалюты и устранит сложность, связанную с хранением и интеграцией кошелька.