Новый генеральный директор US SIF рассказывает о проблемах ESG и возможностях для консультантов
Недавно Мария Леттини возглавила US SIF: Форум устойчивых и ответственных инвестиций. Леттини ранее был управляющим директором британской инициативы FAIRR, которая занимается вопросами рисков и возможностей для институциональных инвесторов в животноводстве. Как новый глава одной из крупнейших в стране отраслевых групп, продвигающих раскрытие ESG и устойчивое инвестирование, он рассказал InvestmentNews о проблемах текущей среды и необходимости привлечения финансовых консультантов.
InvestmentNews: Вы будете руководить US SIF в решающий момент для устойчивого инвестирования и ESG. Почему вы хотели эту работу? Что сейчас поставлено на карту в космосе?
Мария Леттини: ESG и устойчивое инвестирование существуют уже несколько десятилетий, и это были действительно ужасные годы. Но сейчас интересное время, когда это стало гораздо более распространенным, став частью того, как мы инвестируем в целом. Для меня приезд в US SIF и возвращение в США было продуманным карьерным шагом. Потому что сейчас самое время. ESG сталкивается с препятствиями, особенно в США
И это можно сказать о различных секторах – речь идет не только об устойчивом инвестировании. В этом опасность перехода. Это энергетика и автомобилестроение. Это аграрный сектор. Нам нужно, чтобы США были принципиально согласованы, сотрудничали и сотрудничали.
У меня была карьера в области финансов и институциональных инвесторов. Затем я вернулся и изучал устойчивое развитие и финансы, и именно такой путь я хотел выбрать. Мне представилась возможность поработать над Принципами ответственного инвестирования ООН и буквально вырастить эту организацию до точки, когда появилась значительная критическая масса инвесторов, использующих эти принципы.
Политика США и корпорации США могут проложить путь. И руководство США должно быть там. Когда США лидируют, многие следуют за ними.
Я действительно увидел в этом возможность изменить личное отношение.
И.Н.: На уровне штатов и на федеральном уровне предпринимается так много усилий, чтобы ограничить использование факторов ESG. Ни одно из этих усилий, кажется, не замедляется. Если будут введены дополнительные ограничения, как вы думаете, насколько эффективными могут быть эти законы?
МЛ: Предпосылка о том, что институциональные инвесторы учитывают экологические, социальные и управленческие вопросы, подтверждается фидуциарными обязанностями. И это было предположением на протяжении десятилетий в некоторых сообществах США. Инвесторы должны соблюдать существенность и фидуциарные обязанности.
Я не вижу, чтобы это оказало огромное сдерживающее влияние на то, что делают инвесторы. Я думаю, что они делают это от имени своих клиентов, и они делают это, потому что они знают, что эти риски и возможности приведут к разрушению или добавлению ценности.
IN: Что бы вы хотели, чтобы знали финансовые консультанты? Как US SIF взаимодействует с ними?
МЛ: В US SIF я с оптимизмом смотрю на то, что у нас есть сильный состав финансовых консультантов. И это ставит нас в уникальное положение.
Институциональные инвесторы в последние месяцы ведут себя несколько спокойнее, учитывая негативную реакцию на ESG. Но финансовые консультанты очень самоуверенны, когда дело доходит до ответов своим клиентам. Им удобнее выражать мнение об ESG в любом случае — они буквально реагируют на то, что хотят их клиенты. Это отличает US SIF от любой другой коалиции инвесторов или членских организаций в США и, откровенно говоря, во всем мире, у которых есть большая группа финансовых консультантов. Они очень активны в SIF США – они хотят знать больше.
У нас есть обучающие курсы для финансовых консультантов. Мы работаем с другими лидерами в области образования, такими как Kaplan, чтобы гарантировать, что ESG является частью их учебных программ. И я вижу в этом один из наших основных принципов обеспечения того, чтобы все финансовые консультанты были, по крайней мере, обучены ESG. Потому что, как мы знаем, людям, не принадлежащим к институциональному сообществу, это может быть не так ясно.
IN: Что еще должны знать о вас наши читатели?
МЛ: Большинство людей, которые знают меня в этой области, знают, что мне нравится сотрудничать. Я здесь, потому что знаю, что спецслужбы США не справятся с этим в одиночку. В рамках всего сообщества устойчивого развития ни одна организация или отдельный участник не могут преодолеть ни одну из этих проблем. Это задача, к которой необходимо подходить совместно — не только институциональным инвесторам, но и ученым, финансовым консультантам, регулирующим органам и политикам. Так поступает финансирование. Когда мы думаем о некоторых из самых больших проблем в мире — климате, природе и инновациях, необходимых для преодоления этих проблем, — мы не добьемся их, если не будем вкладывать деньги в эти сектора, чтобы стимулировать любой переход.
Я надеюсь, что люди увидят во мне человека, который может объединить людей для достижения положительного результата, и это то, что я считаю своей самой большой проблемой здесь, в США. Я здесь, чтобы попытаться внести изменения, но сделать это совместно.
И.Н.: Кажется, трудно игнорировать изменение климата прямо сейчас, учитывая все недавние дожди, наводнения, лесные пожары и семь самых жарких дней за всю историю наблюдений. Большинство людей в США так или иначе пострадали от него.
МЛ: Интересно, что эта неделя была самой жаркой за многие годы, и уровень содержания твердых частиц в воздухе был очень высоким — и эти заседания финансового комитета Палаты представителей происходят, и мы обсуждаем некоторые из самых очевидных, бросающихся в глаза проблем нашего времени.
Компании должны быть к этому готовы. Не то чтобы вы могли просто сказать: «Я считаю, что это по-прежнему траектория на следующие 200 лет», но она, безусловно, кажется траекторией на следующие 10 лет.
Это означает стратегическое управление. Это выделяет области снижения риска. Уверены ли мы, что сможем управлять этими рисками и адаптироваться к ним? Но это также помогает раскрыть некоторые возможности. И это то, что вы ищете в долгосрочном стратегическом плане в компаниях, в которые вы инвестируете, так что я думаю, что это работает в обоих направлениях.
Не верьте быкам! Осторожный ИТ-директор предлагает идеи для другой стороны рецессии
