OSLO — Крупнейший в мире суверенный фонд благосостояния Норвегии сообщил о рекордных убытках в размере 1,68 трлн норвежских крон (174 млрд долларов) в первой половине 2022 года, поскольку опасения по поводу глобальной рецессии и безудержной инфляции цен ударили по акциям и облигациям.
Рентабельность инвестиций фонда в размере 1,3 трлн долларов была отрицательной на 14,4% в период с января по июнь, что по-прежнему превышает его контрольный показатель на 1,14 процентных пункта.
Падение, вызванное падением акций технологических компаний на 28%, стало самым большим шестимесячным периодом за 26-летнюю историю фонда, хотя с тех пор некоторые потери восстановились, поскольку рынки стали положительными в июле и августе.
«Рынок характеризовался ростом процентных ставок, высокой инфляцией и войной в Европе», — говорится в заявлении Николая Тангена, генерального директора Norges Bank Investment Management, управляющего фондом.
Танген, который в прошлом году принес фонду вторую рекордную прибыль, неоднократно предупреждал, что впереди слабые рынки и что фонд, которому разрешено лишь незначительно отклоняться от ориентиров, также упадет.
«Это соответствует ожиданиям», — сказал Танген о поражении в первом тайме.
Владелец Facebook Meta Platforms Inc понесла самые большие потери в своем портфеле акций, где стоимость инвестиций фонда упала на 38 миллиардов крон, за ней следуют Amazon с 35 миллиардами и Apple с 30 миллиардами.
После резкого роста спроса на онлайн-покупки и развлечения в связи с COVID-19 акции технологических компаний и социальных сетей пострадали от более высоких процентных ставок и межплатформенной конкуренции за рекламные бюджеты, которые были съедены инфляцией.
Основанный в 1996 году суверенный фонд благосостояния инвестирует доходы от нефтегазового сектора Норвегии и владеет долями в более чем 9 300 компаний по всему миру, владея 1,3% всех перечисленных акций.
Его стоимость в 1,3 триллиона долларов равна размеру экономики Мексики, которая по некоторым показателям является 16-й по величине в мире.
Самый большой процентный убыток фонда пришелся на 2008 год, когда мировой финансовый кризис уменьшил его стоимость на 23% в течение всего года, хотя размер фонда был тогда значительно меньше и общий убыток достиг 633 миллиардов крон.
Все секторы, в которые инвестирует фонд, в первом полугодии были отрицательными, за исключением энергетики, которая вернула 13%, поскольку цены выросли после вторжения России в Украину.
Центральные банки агрессивно повысили процентные ставки в этом году для борьбы с инфляцией, которая увеличила стоимость заимствований и сократила прибыль корпораций.
Технологический индекс Nasdaq Composite и более широкий индекс S&P 500 упали в январе-июне, что стало их самым большим падением после финансового кризиса, в то время как рынки облигаций США и Европы пережили худшее начало за последние десятилетия.
В общей сложности на конец июня 68,5% фонда было инвестировано в акции, из которых 28,3% приходилось на акции с фиксированным доходом, 3,0% — на незарегистрированную недвижимость и 0,1% — на незарегистрированную инфраструктуру возобновляемых источников энергии.
(1 доллар США = 9,6716 норвежских крон)
(Отчет Виктории Клести; редактирование Терье Солсвик, Марк Поттер и Кэтрин Эванс)
