Статистика промывки криптовалютной биржи представляет собой тревожную картину

Ни для кого не секрет, что фиктивная торговля продолжает досаждать рынку криптовалют. В статье под названием «Мошенническая торговля криптовалютой», опубликованной Национальным бюро экономических исследований (NBER), было обнаружено, что на подавляющее количество нерегулируемых криптобирж приходится значительная часть фиктивной торговли.

Некоммерческая исследовательская организация изучила 29 крупных бирж, таких как Binance, Coinbase и Huobi, а также менее известные биржи в период с 9 июля по 3 ноября 2019 года.

Мыть торговлю криптой

Основываясь на рейтинге сторонних веб-сайтов, репрезентативности и совместимости API, криптобиржи были классифицированы как Tier-1 (входит в топ-700 в разделе финансов/инвестиций SimilarWeb) и Tier-2 (все оцениваются вне топ-960) Изучена торговля крипто-активами, такими как Bitcoin, Ethereum, Litecoin и XRP.

Авторы использовали несколько подходов для выявления случаев фиктивной торговли, на которые вряд ли повлияют «стратегии торговли спредом, биржевые характеристики или специфические характеристики класса активов».

Было обнаружено, что фиктивные сделки составляют до 77,5% от общего объема торгов на нерегулируемых биржах при среднем значении 79,1%. Между тем, было замечено, что фиктивные сделки на двенадцати биржах уровня 2 составляют более 80% от общего объема торгов, «что все еще превышает 70% с учетом наблюдаемой неоднородности биржи».

Газета гласила:

«Наш первый ключевой вывод заключается в том, что фиктивная торговля в основном существует на нерегулируемых биржах, но отсутствует на регулируемых биржах», — написали они. «Мы постоянно находим аномальные модели торговли только на нерегулируемых биржах, при этом биржи уровня 1 не проходят более 20% тестов, а биржи уровня 2 — более 60%».

Тревожные цифры

В исследовании говорится, что фиктивная торговля на криптобиржах положительно коррелирует с ценами на криптоактивы в краткосрочной перспективе.

Кроме того, сделки с прачечной реже происходят на платформах с «более длительной историей создания и большей пользовательской базой». Напротив, менее популярные биржи имеют краткосрочные стимулы для фиктивной торговли, не привлекая внимания.

«В то время как нынешние бизнес-стимулы и рейтинговые системы подпитывают широко распространенную фиктивную торговлю на нерегулируемых биржах, регулируемые биржи, потратив значительные ресурсы на соблюдение требований и лицензирование и подвергаясь суровым наказаниям за манипулирование рынком, проводят мало фиктивной торговли».

Только в первом квартале 2020 года исследование NEBR зафиксировало колоссальные 4,5 триллиона долларов отмывания на спотовом рынке, в то время как на рынке деривативов — 1,5 триллиона долларов.