До пандемии биткойн привлекал многих в качестве страховки от инфляции из-за низкой (почти нулевой) корреляции с традиционными активами, такими как акции.
Но в последнее время история повернулась на 180° из-за макроэкономических изменений. Согласно отчету 21Shares, биткойн и S&P 500 двигались синхронно, а их корреляция выросла до исторического максимума 0,69. Это создало неопределенность в отношении полезности криптовалют для диверсификации портфеля.
Корреляция биткойнов с S&P 500 ниже в долгосрочной перспективе
Хотя 21Shares не оспаривает связь между криптовалютой и традиционными активами, она показывает, что это лишь краткосрочное событие. В шестом выпуске State of Crypto компания отметила, что два класса активов в долгосрочной перспективе движутся в разных направлениях.
Кроме того, отчет показал, что при 0,07 практически отсутствует корреляция между биткойнами и золотом. Из этого 21Shares пришла к выводу, что эти два актива представляют собой «уникальные ресурсы диверсификации для портфелей инвесторов».
Когда дело доходит до доходов, многие криптовалюты ориентируются на время инвестирования и ищут подходящий период, когда доход будет самым высоким. На инвестиции в криптовалюту повлияли такие события, как крах экосистемы Terra, повышение ставок ФРС и недавняя остановка блокчейна в Солане.
Влияние преобладающих рыночных условий также наблюдается среди институциональных инвесторов. Только в прошлом месяце многие из них вывели средства из криптоинвестиционных продуктов, что привело к низкому уровню 10-месячных совокупных активов (AUM).
С другой стороны, в отчете сделан вывод о том, что время в большинстве случаев не является важным фактором при инвестировании в криптовалюту. В 90% случаев Биткойн превзошел сам себя в течение года, независимо от того, когда он был вложен. Движение цен на цифровые активы было еще лучше при инвестировании в течение трех лет в 100% случаев.
По этой причине фирма отметила, что добавление криптовалюты в свой инвестиционный портфель «максимизирует доход с поправкой на риск». Кроме того, более высокая доходность наблюдается в портфелях «криптографии с большой капитализацией» по сравнению с портфелями «только биткойнов».
Криптоадаптация на подъеме
Тем не менее, Элиезер Ндинга, директор по исследованиям 21Shares, сказал, что многие компании и учреждения пришли к аналогичным выводам:[ing] насколько сильно класс активов работает в долгосрочной перспективе, несмотря на взлеты и падения».
Обратите внимание, что несколько гигантских учреждений, таких как Bank of America (BoA), перешли от своего враждебного отношения к криптовалютам к более сговорчивому отношению. И хотя банк заявил, что не планирует предлагать криптовалютные услуги, он все же признал, что Биткойн и криптовалюта слишком велики, чтобы их игнорировать.
Binance Free $100 (Exclusive): используйте эту ссылку, чтобы зарегистрироваться и получить $100 бесплатно и скидку 10% на Binance Futures в первый месяц. (условия).
Специальное предложение PrimeXBT: используйте эту ссылку, чтобы зарегистрироваться и ввести код POTATO50, чтобы получить до 7000 долларов США на свои депозиты.
Купить крипту на BINANCE и получить ваучер на 100USDT! Успей сейчас, предложение ограничено!